Momentum ve Göreceli Güç (Relative Strength-RS) Kavramları ve Kullanım Amaçları
Coffee Break Letters #017 - 17.06.2024
Herkese merhaba,
Daha önce bu platformda momentum ile ilgili bir yazı yazmıştım. Onu okumadıysanız öncelikle aşağıda linkini paylaştığım o yazıyı okumanızın daha faydalı olacağını düşünüyorum.
Bir finansal enstruman momentum kazandığında, neredeyse her zaman yüksek bir Göreceli Güce (Relative Strength - RS) sahiptir, ancak yüksek göreceli güce sahip bir hisse senedi her zaman momentumda değildir. Öncelikle tanımlamalar ile başlayalım ki temel kavramlar okuyan herkesin kafasında yerleşsin.
Momentum
Momentum, bir finansal enstrumanın fiyatının değişim hızıdır. Bir hisse senedinin momentuma sahip olduğunu söylediğimizde, belirli bir süre boyunca istikrarlı bir yukarı veya aşağı hareketi sürdürme yeteneğinden bahsediyoruz. Bunu otoyolda hızlanan bir araba gibi düşünün. Araba hızlandığında, aynı yönde ilerlemeye devam eder. Örneğin, bir hisse son bir haftada %20 arttıysa, bu hisse senedi yüksek momentum sergiliyor demektir. Benim gibi momentum trade eden swing traderlar, giriş için uygun swing low seviyeleri tespit ederek bu tür hisse senetlerinden kısa vadede kâr elde etmeyi hedefler.
Momentuma Bir Örnek:
Diyelim ki bir şirket, yeni bir ürün çıkardı ve bu ürün pazarda büyük bir başarı yakaladı. Ya da ortada bir şey yokken tamamen spekülatif/manipülatif hareketler ile ensturmanın fiyatı son üç ayda %50 arttı. Bu, yüksek bir momentum gösterir. Bu momentumu ve devam etme olasılığını tespit eden yatırımcılar/traderlar, bu pozitif momentumdan faydalanmak için hisse senedine yatırım yapmaya devam eder ve fiyat artışı sürer. Bu durumda, hisse senedi hızla değer kazanır ve yatırımcılar/traderlar bu yükseliş trendinden kâr elde etmeye çalışır.
Göreceli Güç (Relative Strength - RS)
Göreceli güç (RS) ise bir hisse senedinin performansını genel piyasa veya belirli bir sektörle karşılaştırır. Bu, bir hisse senedinin sektördeki diğer hisselere kıyasla nasıl performans gösterdiğini ortaya koyar. Yüksek göreceli güce sahip bir hisse senedi, hızlı hareket etmese bile piyasa veya sektöründen daha iyi performans gösteriyor demektir. Örneğin, bir hisse senedi son altı ayda sadece %5 artmış olabilir, ancak genel piyasa aynı dönemde %2 düşmüşse, bu hisse senedi göreceli olarak güçlü kabul edilir.
*Grafikler, TradingView ile hazırlanmıştır.
Göreceli Güç Örneği:
Genel piyasa son altı ayda %10 düşmüşken, bir hisse senedi sadece %2 düşmüş olabilir. Bu durumda, bu hisse senedi göreli olarak güçlüdür çünkü genel piyasa koşullarına kıyasla daha iyi performans göstermiştir. Yatırımcılar/traderlar düzeltme dönemlerinde, piyasanın geri kalanı düşüşteyken bile dirençli kalan bu hisseleri tespit ederek, piyasa tekrar döndüğünde genellikle bu senetleri tercih ederler. Çünkü bu tür hisse senetleri genellikle piyasa toparlandığında daha hızlı yükselme eğilimindedir.
Momentum ve Göreceli Gücün Birlikte Kullanımı
Aslında anahtar nokta şu: momentum ve göreceli güç genellikle beraber gitse de, aynı şey değildir. Momentumlu bir hisse senedi genellikle göreli güce sahiptir çünkü piyasa ile karşılaştırıldığında hızla yükselmektedir. Ancak, bir hisse senedi güçlü momentuma sahip olmadan da göreli güce sahip olabilir. Örneğin, piyasa düşüşteyken, bir hisse senedi diğerlerine göre daha az düşebilir. Göreli olarak güçlüdür, ancak mutlaka yukarı hareket etmiyor olabilir.
Her iki göstergeye de dikkat edin. Ben öyle yapıyorum. Hızlı hareket eden fırsatları belirlemek için momentumu ve piyasayı geride bırakan hisse senetlerini bulmak için göreceli gücü kullanın.
Örneğin, benim gibi swing dalgalardan yararlanmaya çalışan traderlar kısa vadeli kâr elde etmek için yüksek momentumlu hisse senetlerini takip edebilirler. Öte yandan, daha az risk almak isteyen trend takip eden traderlar göreceli olarak güçlü hisselere yatırım yapabilirler. Bu hisse senetleri, genel piyasa koşullarına kıyasla daha az dalgalanma gösterir ve uzun vadede istikrarlı kazançlar sağlayabilir.
Sonuç olarak her ikisini de anlayıp kullanarak, daha bilinçli trade kararları verebilir ve başarı şansınızı artırabilirsiniz. Momentum, hızlı kâr elde etmek isteyenler için ideal bir araçken, göreceli güç, istikrarlı ve güvenilir yatırımlar arayanlar için önemli bir göstergedir. Bu kavramları doğru şekilde uygulayarak, hisse senedi ticaretinde daha başarılı olabilirsiniz.
Sevgiler,
Çağan